Enlaces de interés

1. LOS PFE EN EL MARCO DE LAS POLÍTICAS DE COFIDE

En los últimos años, COFIDE viene orientando su gestión con el objeto de consolidar su rol estratégico como banco promotor del desarrollo. Este objetivo se refleja en dos políticas institucionales muy concretas:

Incrementar la competitividad del sistema financiero.
Incorporar al mercado a los agentes económicos excluidos del proceso productivo.

Uno de los programas de la Corporación a través del cual se instrumentan estos objetivos son los Productos Financieros Estandarizados - PFE.

2. DEFINICIÓN DEL PFE

Es un producto financiero alternativo que ha sido desarrollado por Cofide con la finalidad de propiciar un mayor acceso al crédito para la micro y pequeña empresa agrícola y urbana, a tasas de interés competitivas.
El PFE está orientado al financiamiento integral de procesos productivos, que vinculen a un conjunto de productores, atendiendo requerimientos de capital de trabajo y de inversión en infraestructura productiva. El PFE brinda un esquema de supervisión y asistencia técnica directa que garantiza la correcta aplicación de un paquete tecnológico definido.
En el caso de actividades productivas agrícolas el PFE financia el 100% de los requerimientos de la campaña y la instalación de sistemas de riego tecnificado, asegurando con ello mayor productividad, calidad y rentabilidad a los productores.
El PFE busca financiar especialmente cultivos de agroexportación o agroindustriales que aseguren mayores niveles de ingresos a los agricultores.
La principal característica innovadora del PFE consiste en que la evaluación para otorgar un financiamiento pone énfasis en la rentabilidad del proceso productivo, y no en el historial crediticio del sujeto de crédito, como se procede en la tecnología crediticia tradicional.
El PFE considera como garantía principal para el repago del crédito, la existencia de un mercado comprometido para el producto a través de un contrato de compra-venta de bien futuro (comprador identificado).
Las características anteriormente mencionadas están orientadas a alcanzar una mayor competitividad. Por lo tanto, el PFE se convierte en una herramienta financiera que logra integrar a importantes sectores de la agricultura peruana al Tratado de Libre Comercio - TLC.

3. PARTICIPANTES DEL PFE

A continuación se detalla la función de cada participante:

- COFIDE
Estructura el Producto Financiero Estandarizado y provee los recursos financieros a través de una entidad financiera IFI de primer piso (CMAC, CRAC, Edpyme, Bancos)

- Articulador
Es una persona jurídica calificada por COFIDE que se encarga de organizar y supervisar el proceso productivo materia de financiamiento, sus funciones son:

a) En la fase de estructuración

Seleccionar a los operadores productivos y presentar sus respectivos expedientes de solicitud de financiamiento
Definir el proceso productivo: Elaborar el flujo de caja y la descripción del paquete tecnológico.
Identificar las necesidades de financiamiento de los operadores productivos, los conceptos elegibles son: capital de trabajo para la campaña agrícola, equipamiento o instalación de sistema de riego, equipamiento de infraestructura necesaria para el desarrollo productivo, maquinaria agrícola que sea indispensable para garantizar la calidad y productividad proyectados.
Identificar y seleccionar a los proveedores, conjuntamente con los operadores productivos; previa aprobación por parte de COFIDE de los candidatos
Identificar y seleccionar al personal encargado de la asistencia técnica, con visto bueno de los productores y el comprador; previa aprobación por parte de COFIDE de los candidatos.
Identificar y seleccionar al comprador, conjuntamente con los operadores productivos; previa aprobación por parte de COFIDE de los candidatos.
Apoyar al personal de COFIDE en las acciones de evaluación de los campos y de los operadores productivos.

b) En la fase de operación

Realizar las labores de coordinación, supervisión y administración.
Elaborar informes de seguimiento de acuerdo al manual respectivo.

- Comprador
Es la empresa que está dispuesta a comprar los bienes que se obtendrán del proceso productivo y firma un contrato de compraventa de bien futuro. Su función es:

Definir las especificaciones técnicas del producto.
Recibir el producto final de parte de los operadores productivos y realizar la liquidación de acuerdo al procedimiento establecido en el respectivo contrato.
Realizar el pago correspondiente a través de la IFI.
De considerarlo necesario y en coordinación con el asistente técnico realizar supervisión del proceso productivo.

- Asistente Técnico
Es la persona natural o jurídica, contratada por el articulador, que se encarga de brindar la asistencia técnica a cada uno de los operadores productivos para la correcta implementación y seguimiento del paquete tecnológico. Entre sus funciones se encuentra:

Definir el paquete tecnológico, en coordinación con el comprador o en función a las especificaciones técnicas fijadas en el contrato de compraventa de bien futuro.
Elaborar el plan de asistencia técnica, que deberá ser validado por el articulador.
Elaborar con cada uno de los operadores productivos el plan de manejo.
Brindar la asistencia técnica de acuerdo al plan de asistencia técnica aprobada.
Elaborar informes de seguimiento de acuerdo al manual respectivo.

- Operador Productivo (Productor)
Son los operadores productivos encargados de llevar a cabo las labores del proceso productivo, según las indicaciones del asistente técnico. Sus principales funciones son:

Llevar acabo las actividades propias del proceso productivo, en función al paquete tecnológico recomendado por el asistente técnico y de acuerdo a las indicaciones del mismo.
Seleccionar y contratar oportunamente al personal de campo necesario para la realización de las actividades programadas, en coordinación con el asistente técnico.
Implementar las medidas necesarias a fin de garantizar la seguridad de la infraestructura instalada, así como del cultivo materia del financiamiento.

- Proveedores
Son personas jurídicas o naturales, seleccionadas por el articulador conjuntamente con los operadores productivos, de una lista de candidatos previamente aprobados por COFIDE. Sus funciones son:

Entregar, a solicitud del articulador, los insumos a los operadores productivos, en las condiciones fijadas en el contrato.
Garantizar la calidad de los insumos entregados.

- Institución Financiera Intermediaria
Es una institución financiera supervisada por la Superintendencia de Banca y Seguros que canaliza los recursos para el financiamiento del PFE. Estas instituciones puede ser Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC), Cajas Rurales de Ahorro y Crédito (CRAC), Entidades de Desarrollo de la Pequeña y Microempresa (Edpyme), Bancos, etc. Sus funciones son:

Cada uno de los operadores productivos firmará un pagaré ante la IFI.
Realizar el pago a proveedores y a los operadores productivos, por orden del articulador, previo desembolso de COFIDE.
Recibir de parte del comprador el pago por las bienes entregados, recuperar el crédito y entregar el excedente al operador productivo.

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Como se observa en el esquema, el PFE financia integralmente sólo aquellos procesos productivos que cuenten con un mercado comprometido. El diseño del financiamiento contempla, no solo a los productores, los proveedores y el intermediario financiero, sino también al comprador, el articulador y la asistencia técnica que garanticen la rentabilidad del proyecto productivo a financiar, bajo un paquete tecnológico determinado.

4. CONDICIONES FINANCIERAS

Tasa efectiva anual: Entre 12 y 16 % aproximadamente, según el tipo de producto, moneda, plazos y destino del crédito (campaña o infraestructura).
Plazo: El plazo se define en función del proceso productivo.
Moneda: En dólares o nuevos soles, de acuerdo al movimiento de efectivo de las principales partidas (insumos, servicios y/o producto final) del flujo de caja.
Forma de pago: El repago se realiza según el flujo de caja del proceso productivo.
Monto de financiamiento: hasta el 100% del requerimiento del proceso productivo y de la infraestructura, comprendiendo: costo directo, asistencia técnica, articulación y gastos de cobertura.

5. COLOCACIONES EN EL 2004

COFIDE aprobó la colocación de 5 millones de dólares en PFE urbanos y agrícolas en experimentación.
En el caso de los PFE agrícolas en experimentación, estos se desarrollaron en los departamentos de Ica y Lambayeque, como se especifica en el cuadro que aparece a continuación:

PFE EN EXPERIMENTACION FINANCIADOS EN EL 2004

Nº PRODUCTO FINANCIERO ESTANDARIZADO MONTO COLOCADO ( US$ ) Nº DE PRODUCTORES Nº DE HAS Nº DE PUESTOS DE TRABAJO DIRECTOS GENERADOS

1 Páprika Nasca I 630,000 19 140 220

2 Inf. De Riego Páprika Nasca I 300,000

3 Páprika Nasca II 280,000 6 54 85

4 Inf. De Riego Páprika Nasca II 140,000

5 Páprika Villacurí 600,000 7 97 152

6 Espárrago San Ramón 980,000 12 70 34

7 Inf. de Riego Espárrago San Ramón 294,000

8 Ají Ancho Palpa 216,000 8 40 73

9 Inf. de Riego Ají Ancho Palpa 120,000

10 Pimiento Piquillo Lambayeque 280,000 8 58 124

11 Inf. de Riego Pimiento Piquillo Lambayeque 80,000

12 Algodón Hazera Motupe 249,493 28 131 225

13 Algodón Hazera Lambayeque 375,931 60 213 365

14 Algodón Hazera Muyfinca 127,520 12 67 115

4,672,944 160 870 1,393

6. PROYECCIONES PARA EL 2005

Se tienen proyectado para el 2005 canalizar bajo la modalidad del PFE agrícolas entre 40 y 60 millones de dólares.
Hasta la fecha se están evaluando más de 70 proyectos productivos en 12 regiones del país: Piura, Lambayeque, La Libertad, Ancash, Lima, Junín, Loreto, Ica, Ayacucho, Arequipa, Moquegua y Tacna.
Los cultivos presentados son principalmente de agroexportación, aunque no exclusivamente. Algunos de ellos son: alcachofa, algodón, baby corn, banano, cebolla dulce, chiles, espárrago, holantao, mango, palta hass, páprika, pimiento piquillo, tara y proyectos forestales.
Los productores beneficiados con el financiamiento serán aproximadamente 1,500 y los puestos de trabajo directos generados sobrepasarán los 11,000. El total de hectáreas a ser financiadas serían 7,500 aproximadamente, de las cuales más de un tercio contarán con instalación de infraestructura de riego, que permitirá una sensible mejora en los rendimientos. Estas cifras son provisionales, ya que aún siguen presentándose nuevos proyectos para el 2005.
Con este esfuerzo COFIDE espera realizar un aporte al incremento sostenido de la capacidad agroexportadora del país que, en el 2004 cerró con una cifra récord de cerca de 1,000 millones de dólares.
El paulatino incremento de cultivos rentables orientados tanto al mercado interno como al externo; así como la tecnificación del agro permitirán a los pequeños y medianos agricultores mejorar notablemente sus ingresos y la calidad de vida de sus familias.

Para obtener mayor información sobre el PFE puede comunicarse con el 615-4000 anexos 3132 ó 2334 o escribir al señor Vladimir Barrantes vbarrantes@cofide.com.pe o al señor Alex Abad aabad@cofide.com.pe, quienes absolverán sus preguntas.