La Corporación retornó al mercado de capitales en el año 2005 mediante el Segundo Programa de Instrumentos Representativos de Deuda de COFIDE. Así, contribuyó con la formación de una curva de rendimiento en nuevos soles, la cual generó una mayor participación de emisores privados en el mercado de capitales local y, por tanto, un mayor grado de desarrollo del mismo.
El Segundo Programa de Instrumentos Representativos de Deuda de COFIDE, hasta por un total emitido de US$150’000,000 o su equivalente en nuevos soles o cualquier otra moneda extranjera, cuenta con la máxima clasificación de riesgo otorgada por Apoyo & Asociados Internacionales S.A.C. Clasificadora de Riesgo y por Equilibrium Clasificadora de Riesgo S.A., a saber, AAA(pe) y AAA, respectivamente.
Asimismo, la Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV), mediante Resolución de Gerencia General N° 094-2005-EF/94.11 de fecha 09 de setiembre del 2005, aprobó el trámite anticipado, inscribió el Segundo Programa de Instrumentos Representativos de Deuda de COFIDE y registró el correspondiente Prospecto Marco en el Registro Público del Mercado de Valores.
En la actualidad, COFIDE tiene inscritos en el Registro Público del Mercado de Valores de CONASEV y pendientes de redención S/.142.85 millones de Valores, según se muestra en la siguiente tabla:
CORPORACIÓN FINANCIERA DE DESARROLLO - COFIDE Valores en Circualacion (Abril 2010) |
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Primer Programa de Bonos COFIDE
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Emisión |
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Serie |
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Fecha Emisión |
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Monto (MM S/.) |
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Tasa n.a. |
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Tipo de tasa |
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Fecha Redención |
|
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7 ma. |
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A |
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26/11/2001 |
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20 |
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7.00% |
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VAC |
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26/11/2011 |
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TOTAL EN CIRCULACIÓN |
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20.0 |
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Segundo Programa de Instrumentos Representativos de Deuda de COFIDE
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Emisión |
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Serie |
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Fecha Emisión |
|
Monto (MM S/.) |
|
Tasa n.a. |
|
Tipo de tasa |
|
Fecha Redención |
|
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|
5 ta. |
|
A |
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12/06/2006 |
|
30.0 |
|
7.28% |
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Fija |
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12/06/2011 |
|
|
|
5 ta. |
|
B |
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28/06/2006 |
|
15.38 |
|
7.60% |
|
Fija |
|
28/06/2011 |
|
|
|
7 ma. |
|
A |
|
22/01/2007 |
|
6.24 |
|
5.75% |
|
Fija |
|
15/01/2011 |
|
|
|
7 ma. |
|
B |
|
01/06/2007 |
|
6.24 |
|
5.50% |
|
Fija |
|
15/07/2011 |
|
|
|
7 ma. |
|
C |
|
02/04/2008 |
|
6.66 |
|
5.70% |
|
Fija |
|
02/04/2012 |
|
|
|
8 va. |
|
A |
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01/06/2007 |
|
20.0 |
|
5.90% |
|
Fija |
|
15/07/2017 |
|
|
|
8 va. |
|
B |
|
02/04/2008 |
|
10.0 |
|
6.65% |
|
Fija |
|
02/04/2018 |
|
|
|
9 na. |
|
A |
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02/04/2008 |
|
16.87 |
|
5.70% |
|
Fija |
|
02/04/2011 |
|
|
|
11 ma. |
|
A |
|
16/01/2009 |
|
5.87 |
|
7.91% |
|
Fija |
|
15/01/2013 |
|
|
|
12 ma. |
|
A |
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16/01/2009 |
|
5.60 |
|
7.94% |
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Fija |
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15/01/2015 |
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TOTAL EN CIRCULACIÓN |
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122.853 |
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TOTAL BONOS EN CIRCULACIÓN |
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142.85 |
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Adicionalmente, con el objetivo de contribuir en mayor medida al desarrollo del mercado de capitales y fomentar la participación de nuevos inversionistas, en particular minoritarios, COFIDE estructuró el Primer Programa de Instrumentos Representativos de Deuda de Corto Plazo en el mercado de capitales local, con lo que se busca propiciar una mayor liquidez y profundidad del mercado secundario. El importe total del programa es de US$100’000,000 o su equivalente en nuevos soles o cualquier otra moneda extranjera, de los cuales se encuentran pendientes de emisión US$ 96.5 millones
Finalmente, en concordancia con su Plan Estratégico, el cual contempla entre sus objetivos el fortalecimiento de su rol de agente proveedor de recursos financieros para la inversión, COFIDE ha inscrito el Tercer Programa de Instrumentos Representativos de Deuda en el mercado de capitales local, por un monto total de emisión de US$200’000,000 o su equivalente en nuevos soles o cualquier otra moneda extranjera, para la emisión de valores de corto y largo plazo. Con este programa, COFIDE podrá continuar accediendo a fuentes de financiamiento en condiciones competitivas y compatibles en términos de costo y plazo con las necesidades del sector empresarial, en particular de las pequeñas y medianas empresas, clientes finales de los recursos captados y canalizados en el sistema.
En febrero del presente año Standard & Poor’s y Fitch Ratings - dos de las tres agencias más reconocidas y prestigiosas a nivel mundial - asignaron a COFIDE la calificación internacional de BBB- / A-3 y BBB- / F3 respectivamente, en su escala global de calificación (escala internacional) y con una perspectiva de Estable. Esta es la primera calificación internacional de riesgo que obtiene COFIDE desde su creación en 1971.
De esta manera, COFIDE se constituye en la primera institución del Estado en obtener el grado de inversión internacional. La trascendencia de la categoría de “Grado de Inversión”, radica en que garantizaría a la Corporación acceder a los mercados internacionales en mejores condiciones financieras, tales como menores tasas de interés y mayores plazos. Cabe anotar que de emitir COFIDE instrumentos de deuda próximamente en los mercados internacionales, esta calificación sería trasladada a dichos instrumentos.